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紧抓自贸区商机

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发表于 2013-11-20 09:30:21 | 显示全部楼层 |阅读模式
——专访锦江国际集团副总裁、总法律顾问王杰

  自贸区挂牌为集团的国际化提供了最有利的时机和条件

  文‖上海国资记者 李魏晏子

  锦江国际集团是最早一批研究上海自贸区试点对集团公司产业影响的上海国企之一。从今年年初传出上海将建设自贸区之初,锦江国际集团发展研究中心就一直跟踪其进程。

  9月29日,上海自贸区正式挂牌之时,锦江国际已经跟踪完成了“自贸区成立对锦江国际的影响分析与参考方案”的课题报告。为此,《上海国资》专访了锦江国际集团分管该方案的领导——集团副总裁、总法律顾问王杰。

  领会自贸区的“国际化”涵义

  《上海国资》:锦江国际如何看待上海自贸区对集团整体发展的影响?

  王杰:自贸区的挂牌为我们的国际化提供了最有利的时机和条件。从贸易自由化到金融国际化,它将带动锦江国际全方位、立体化地发展,不仅体现为扩大对外投资,加强与外资合作和资本联动,更体现在锦江国际在制度、人力资源和操作模式上。

  《上海国资》:您觉得企业如何把握自贸区的核心机遇?

  王杰:自贸区的核心机遇是制度创新。企业所需要的不仅仅是顶层设计,更需要基层的探索创新,两者结合才能将制度优势转化为经济优势。因此,我们要在自贸区中寻找契机、顺势而为,不仅要借船发展壮大自己的产业,更应该分析判断自贸区对锦江哪些行业产生影响,以及这些行业能与自贸区结合到什么程度,选择什么样的创新模式。

  《上海国资》:在自贸区公布的方案中,锦江国际最关心什么?

  王杰:我们最关心国际投资和国际贸易新动向、金融服务的开放、外汇管理的改革。

  金融改革上,自贸区将逐步放松金融管制,人民币资本项目可自由兑换,重点解决区内与区外之间人民币结算出口退税问题,跨国公司与地区总部可以开展跨境人民币双向资金池业务。

  外汇管理上,区内走国际化标准,扩大外汇的市场开发。未来,企业可以充分利用境内外两种资源、两个市场,实现跨境融资自由化和便利化。同时,可以集聚跨国公司在上海设立区域性或全球性资金管理中心。此外,深化国际贸易结算中心外汇管理试点,还能吸引跨国公司在上海设立订单中心和结算中心。

  关联性产业必须把握先机

  《上海国资》:您认为,自贸区改革会影响上海哪些行业?

  王杰:根据自贸区建设与发展的进程,短期将直接受益的行业及企业,是从事进出口产品贸易与部分专业服务贸易类企业、园区建设与房地产企业、港口航运和仓储物流企业;中长期将直接与间接受益的行业与企业,是文化、教育、卫生等服务贸易企业,银行、证券、基金、保险(放心保)等金融机构,尤其是外资金融机构,以及零售业、旅游业、酒店业等消费类企业。

  《上海国资》:自贸区对锦江的哪个产业影响最大?

  王杰:自贸区对锦江国际的旅游相关产业影响最大,包括旅游、酒店、餐饮等行业。

  目前,锦江国际集团下属的旅游板块在自贸区及其辐射范围内的主要公司包括锦江股份(600754,股吧)的上海浦东机场店等10家门店。

  从区域角度预判,自贸区未来升级扩区将是必然趋势。自贸区的上海地区辐射范围内,将包括迪斯尼乐园和临港地区。目前,临港地区已具备滴水湖、滨海森林公园等优质资源,下一步重点建设上海极地海洋世界、上海天文馆等,未来年均旅游接待人数预计达100万人次。

  同时,自贸区“人员自由流动”的内在属性,决定未来自贸区将实行人员自由出入境管理制度,为相关人员出入境提供办理证照、签证(免签证、落地签证、选择性落地签证)以及通关的最大便利,这将带动观光、住宿、餐饮、购物等旅游相关产业的发展。对锦江国际来说,抓住这个机遇,对集团主业的升级至关重要。

  《上海国资》:锦江投资(600650,股吧)的连续涨停,是否得益于自贸区对物流仓储行业的影响?

  王杰:自贸区的成立,对锦江的物流仓储的确是一大利好。大家可能从此前市场的反应已经看到。由于自贸区形成对区内相关企业的正面影响,加上锦江国际下属的上市公司锦江投资,依托集团的优势,在客运和物流业上有明显的优势,因此,锦江投资此前出现连续涨停的情况。

  锦江投资下有两家子公司在自贸区范围内。一家是上海锦江国际低温物流发展有限公司,位于洋山深水港的仓库正在建设,首期改建项目已经启动,还将推进食品报税冷藏、集散分拨业务拓展,带动锦江低温发展。另一家是参股的浦东国际机场货运站公司,经营浦东机场货运站有限公司,负责浦东机场两个公共货运站。

  另外,在自贸区范围内还有集团下属的锦海捷亚公司,它主要负责集装箱货物运输,是上海市贸易便利化首批重点联系企业,可能享受政府关于推进分类通关改革、进出口企业风险管理、外高桥(600648,股吧)国际贸易结算中心试点等优惠政策。

  筹划主业的创新方式

  《上海国资》:自贸区的制度创新,给锦江国际带来什么启示?

  王杰:由于自贸区的成立和制度创新,以及迪斯尼乐园的开业,将带来大量人流和客源,体现需求拉动的正面效应,未来两年是锦江国际发展的良好机遇。集团非常关注自贸区带来的商机,鼓励基层大胆探索新的产业运行模式,充分分享自贸区发展的红利(包括国际低成本的融资渠道和汇率风险的降低、国企对外投体系建设对海外并购的积极影响)。

  《上海国资》:具体到集团下的每个相关产业,如何创新?

  王杰:锦江国际不同的业务板块分别由不同的事业部管理。

  初步设想是:酒店事业部,可结合自贸区的建设规划,一方面研究分析该地区目前酒店分布与运营状况,考虑如何加强该地区的酒店餐饮布局和品牌与管理的输出,以及酒店式公寓的拓展;另一方面可考虑如何利用美国州际酒店管理公司的品牌和国际资源,加强对自贸区客源的开发和中国业务拓展。

  旅游事业部,可结合人员自由出入境管理制度和外汇管理制度的出台,考虑设立专门服务于自贸区的子公司,利用本土优势,从提供商旅服务入手,逐步延伸到其他旅游业务尤其是出入境游、会展等业务。

  客运事业部,一方面可考虑从提供商旅用车入手,逐步拓展客运、汽车销售服务维修等业务;另一方面可考虑利用现有基础,通过合资合作等手段,扩大低温物流、仓储、货代等业务。

  金融事业部,可加强对自贸区金融自由化政策出台和金融机构落户动态的跟踪观察,在资本领域有所作为。比如,扩大走出去融资渠道、加强酒店资产管理、创建酒店等产业基金,以及引进战略投资者、推进集团整体上市、优化下属公司股权结构等。利用锦江国际好的资源、股票,成为金融机构的股东或联合境内外的投行、银行进行更多的投资,来促进主业的发展壮大。

  地产事业部、实业事业部,一方面可结合集团战略性资源梳理情况,发挥自身业务专长,与其它事业部合作扩大自身业务规模;另一方面,可采取与外部合资合作的形式,充分利用自贸区发展机遇,推进自身转型发展。

  从香港到上海,华谊备战自贸区

  企业要做的,是不断深挖自贸区带给自身的价值,学会自己给自己创造条件

  文‖上海国资记者 李魏晏子

  一向以“集团管控”和“双核驱动”作为竞争武器的华谊集团,在自贸区正式方案还布前,就强烈预见到自贸区的开放政策对于集团的对外发展,将是一个极其可贵的发展机遇。

  “把潜在的宏观金融政策化为实际产融结合的红利”,这是华谊集团多年来一以贯之的思路和做法。经过对政策的反复研究和多方咨询,结合企业的战略和经营现状,华谊集团董事长刘训峰正带领集团相关领导和部门,酝酿新的“作战计划”,整装待发,准备在家门口的自贸区闯出一片新天地。

  得益于香港的初步尝试

  早在十几年前,华谊下属公司就在香港成立公司进行对外贸易,每年贸易额也就几千万美金。由于一般进出口贸易华谊下面有许多公司可以做,没有必要专门在香港成立贸易公司,因此,该香港公司一度被纳入清理的范围。但是经过详细了解后,华谊发现,结合集团的转型,可以利用香港的金融市场做更多的事情。于是,在刘训峰的亲自操刀下,对该香港公司进行了转型重组。从2010年开始,华谊香港公司功能从单纯的对外贸易转型为集融资、投资、税收和贸易等多项功能。

  果然,利用香港开放自由的金融市场,华谊牛刀小试,尝到了甜头。据华谊集团财务总监常清介绍,一是融资数量增大。香港公司注册资本金2千万港币,在境内按80%的负债率,一般只能通过银行融资8千万元人民币,但在香港我们能融到12亿元人民币,杠杆放大到了15倍。二是降低了融资成本。境内融资的成本一般在6%左右,而在香港可以做到3.5%至4%。如果融资金额为12亿元人民币,就可以直接节约几千万元人民币。三是手续便捷。香港对企业的监管水平比较高,看重的是企业的业务发展、管理水平、还款能力等,并不过多干涉企业资金的使用方向。公司对资金的使用比较简便。最后,企业借钱还钱均用美元,规避了汇率风险。加上人民币升值,节约的财务费用是很大的。

  华谊集团通过香港公司融资,用其中的一部分资金收购了包括跨国公司在内的4家公司的股权,每年投资回报率10%左右,这几家公司的股权价值也达到几亿元人民币。集团的资本项目收购兼并,一部分由华谊香港公司来操作,在香港境内外进行资本收购,买进卖出都不要缴纳资本利得所得税。

  因为有了香港公司的初步经验,华谊对上海自贸区更寄予了厚望。刘训峰说:“自贸区的政策性优惠能带来便利、开放,监管更透明、更便捷。作为企业,最大的愿望是能从中得到真正的实惠——企业对其金融功能的利用未来能真正像在香港一样,做到低成本、多渠道、贸易便利和投资自由。”

  自贸区今后应该会接轨香港

  香港利率完全市场化,对企业的高水平监管,最终使它成为了世界上许多行业市场的聚集地。而上海自贸区,它的离岸金融市场前景也被许多业内人士看好。长江证券(000783,股吧)分析师刘俊指出,目前全球离岸中心的外部资产为4.95万亿美元,占所有经济体的17%,自贸区的离岸市场能吸引世界各地的大量资金。

  “对华谊来说,自贸区的金融国际化和行政的精简化,无疑是一大利好消息。我们认为,上海国际金融中心的地位,应该可以率先在自贸区看到,而像华谊这样的制造业和服务业的企业,则是利用享受这些政策的具体载体。”常清对《上海国资》说道。

  常清认为,自贸区的定位,未来应该在功能操作上与香港接轨,鼓励企业双向投资。通过分类解读细则,华谊认为,自贸区能给企业带来的实质性利好很多,比如投资的便利化,离岸金市场可以让企业资本完全自由流动。过去,企业从对外投资的便捷性考虑,需要在香港等地设立公司,通过这些公司投资海外,成本比较高,监管也不容易。有些企业还借此“假投资、假出口”。 此外,现在国内企业要去境外投资,审批周期很长,错过了很多机会。自贸区试点投资金融创新后,区内企业有望方便自由地直接对外投资,

  另外,自贸区内推行的贸易结算方式,也能给华谊的资金往来带来便利。现在贸易结算的品种、速度、服务和便利性还不如香港。有了自贸区后,贸易结算的品种更加丰富,速度更快,服务更便利。

  缜密布局自贸区

  对于改革创新的东西,优秀的企业主动去了解它、创造条件利用它;二流的企业等待条件适应它;三流的企业漠视它,根本不懂得去了解它。华谊选择做第一类企业。“目前,华谊集团董事长刘训峰、总裁秦健等就已专门召集集团财务部、财务公司、香港公司、小贷公司等与交通银行(601328,股吧)、浦发银行(600000,股吧)等一起,学习自贸区的政策和规则,探索它对企业产融结合的价值,初步认为华谊集团在三个方面可以探索,并责成我们尽快研究,拿出具体的方案供集团讨论决策。”常清如是介绍,第一个设想是在自贸区成立一个产业投资公司,搭建境内外收购的平台,特别是为海外收购提供方便。

  第二个设想是在区内开设融资租赁公司。作为大型制造企业集团,华谊所用的众多生产科研设备都从海外购买。“因此,我们想是否可以通过自贸区的优惠政策,在区内开设融资租赁公司,不仅在区内使用这些设备可以免税,在国内其他地方租赁使用这些机器设备,是否也可以免税,如果这套方案可以推行,将能为企业节省大量的资金成本。”常清表示。

  第三,一个更大胆的设想是在区内开设集团财务公司的分公司。“这个方案的灵感,来自于同我们合作紧密的银行。目前,国内有8家银行获批在自贸区内开设分行。我们就去向银行专家请教,华谊的财务公司是否有可能在区内开设分公司,得到的答案是从政策上是可以探讨的,这令华谊集团上下都备受鼓舞。”常清说,自贸区内的金融机构不受存贷比的限制,未来区内财务公司的分公司也不排除这种可能。作为区内非银行的金融机构,财务公司的分公司一旦成立,还可以为集团下属公司融资,在资金结算上提供便捷,同业资金拆借也可以享受更低的成本。

  常清还提到,有了自贸区,企业未来可以通过实际操作比较,在不同的情况下,自由选择离岸和在岸两个市场。就好像居住在深圳罗湖口的老百姓,可以比较自由选择是去深圳还是去香港市场购物一样。

  当然,自贸区不是遍地黄金。常清告诉《上海国资》:“进入区内,并不代表企业就可以等着天上掉馅饼。要适应改革创新是一个渐进过程,企业必须要有思想准备。”

  要适应自贸区诸多改革,企业需要具备不断消化吸收的能力,同时在业务发展的新模式、人才队伍建设上紧跟其上,这需要一个过程。如今单纯依靠生产的制造业时代已难以为续。作为华谊这样的大型企业集团,必须要依靠改革创新寻找新的机遇,利用更多的资源要素,为企业所用。刘训峰表示,刚成立的自贸区会稳妥推进各项改革,在金融改革方面可能是1.0版本,但在其渐进式的发展中,会逐步升级到2.0甚至3.0版本,企业要做的,是不断深挖自贸区带给自身的价值,学会自己给自己创造条件。
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